Структурные ноты или традиционные биржевые активы: что выбрать инвестору?

Структурная нота - это пакет ценных бумаг, включающий в себя различные внебиржевые диджитал опционы и депозит в инвестиционном банке. Существует необходимый базовый актив ноты, от которого зависит доходность или убыточность всей стратегии. В этом качестве могут выступать инструменты товарного рынка, облигации, нефть и металлы, а также совокупность различных акций. Как правило, структурная нота имеет достаточно долгий срок действия - от 1 до 5 лет.

Одним из преимуществ этого финансового инструмента является заранее определенная в процентном отношении доходность, которую называют купоном. Купон выплачивается в заранее определенные периоды - даты наблюдения, которые в свою очередь подразделяются на квартальные, полугодовые, годовые. Наибольшей популярность пользуется квартальная система наблюдения за активом.

Структурная нота - инструмент, который стоит выбирать опытным инвесторам и только с профессиональной помощью эксперта в данной области.

Условия работы структурной ноты

Для правильной работы со структурными нотами необходимо знать о принципах работы трёх барьеров:

Барьер отзыва.Это стартовая стоимость базового актива. Если во время работы структурной ноты цена базового актива превышает барьер отзыва в ближайшую дату наблюдения, срок действия ноты будет прекращён, а инвестор сможет получить средства накопления и заработанную прибыль (купон).
Купонный барьер. Это заранее установленная нижняя граница от первоначальной стоимости ноты. Если в дату наблюдения купонный барьер оказывается пробит, то купон не выплачивается, однако это активирует функцию его накопления. В дальнейшем инвестор получит купонную выплату в один из кварталов, когда стоимость базовых активов будет выше купонного барьера.
Барьер защиты. Это порог стоимости активов, при котором капитал инвестора находится под защитой. Если барьер будет превышен, то по истечении срока действия ноты выплачивается 100% сумма инвестиций. В случае падения стоимости ниже защитного барьера, инвестор несёт финансовые потери.

Структурные ноты или традиционные биржевые активы: что выбрать инвестору?

Почему структурные ноты зачастую недооценены российским фондовым рынком?

Одной из главных причин подозрительного отношения к указанному финансовому инструменту является достаточно низкая информированность среди инвесторов о сути работы структурных нот. Необходимость обращаться к профессионалам за помощью в организации структурной ноты приводит к следующему фактору, подрывающему доверие к инструменту. Главным образом, это низкая финансовая культура сотрудников банка и неправильная мотивационная направленность их работы. Вместо того, чтобы грамотно и взвешено подойти к формированию структурной ноты, менеджер опирается на личную сиюминутную выгоду от заключения сделки. Помимо прочего, работа со структурными нотами может быть агрессивно навязана сотрудниками банка, которые недостаточно разбираются в специфике вопроса. Указанные факторы вредят доверительному общению между инвестором и инвестиционными банками, а значит - снижают доверие и к указанному финансовому инструменту.

Безусловно, существуют компании с отлично подобранным, грамотным персоналом, готовые к честной и максимально эффективной работе. Поэтому важнейшим шагом для инвестора на пути создания структурной ноты является выбор надежного партнера с максимально положительной репутацией.

Как выбрать партнера для управления капиталом?

При выборе финансовой организации, с которой вы планируете сотрудничать в формировании необходимой стратегии, рекомендуется обратить внимание:

на весь перечень инвестиционных инструментов, которые предлагает компания;
на уровень квалификации кадров;
готовность к информационной работе с клиентом;
на репутацию компании.

VAX Capital AG - лучший партнер для управления капиталом

Компания VAX Capital AG - швейцарская команда профессионалов. Главный офис компании находится в финансовой столице мира - Швейцарии. Лучшие специалисты с опытом работы в международных финансовых организациях помогут инвесторам в доверительном управлении капиталом. Компания специализируется в разработке структурных нот, а также предлагает клиентам ряд других услуг, включая консалтинговые (поддержка открытых счетов в швейцарских банках, страховая защита, работа с сегментами HNWI и UHNWI). Компания имеет множество партнеров, что позволяет клиентом пользоваться всеми доступными инструментами мирового фондового рынка.

Главным принципом политики компании является стремление к честному сотрудничеству с клиентами. Такой подход делает VAX Capital AG максимально привлекательным партнером для инвестиционной деятельности.